Существует старинная легенда о происхождении села. Князь Тамбиев выкупил у татар земли, на которых раскинулось селение. Татары потребовали большую цену: жену князя по имени Алтуд. Когда торг состоялся, красавица Алтуд покончила с собой. На месте гибели насыпали курган, а курган назван её именем.

Установить точную дату основания села Алтуд — трудно, так как поселение в этой местности сложилось постепенно. По разрозненным архивным документам, в XVII веке на территории современного села существовал аул Мурзбека Тамбиева, входившая в родовые имения кабардинских князей Тамбиевых. Основатели аула — Тамбиевы были одной из наиболее могущественных в Кабарде феодальных фамилий. Одна из легенд связывает с Тамбиевыми происхождение географического и политического понятия «Кабарда». Она гласит, что свое нынешнее название Кабарда получила от имени первостепенного вуорка (дворянина) Кабарды Тамбиева, облюбовавшего земли на левобережье реки Малка, ниже Солиманова брода.

Рядом с аулом постепенно образовывались выселки, так как сюда часто выселяли людей, ставших неугодными в других аулах. С годами выселки разрослись, впоследствии образовав аул Гедуко.

В 1865 году в ходе Земельной реформы Кабарды и программы по укрупнению кабардинских селения, к аулу Тамбиево II был присоединен близлежащий аул Ехшоково (Ехъущыкъуей).

В 1861-1869 годах, аул Тамбиево II находился в составе Кабардинского округа Терской области Кавказского наместничества Российской империи.

В 1869-1874 годах, аул Тамбиево II находился в составе Георгиевского округа Терской области Кавказского наместничества Российской империи.

В 1874-1883 годах, аул в составе Пятигорского округа. В 1883-1917 годах, аул Тамбиево II в составе Нальчикского округа Терской области Российской империи.

В 1901 году в ауле имелись сельское правление, одноклассное училище, мечеть и 3 торгово-промышленных заведения.

8 июля 1920 года, селениям Нальчикского округа, носившим названия по фамилиям своих князей и дворян, присваивались новые названия, установившейся советской властью: аул Тамбиево II был переименован в село Алтуд.

В том же году образован исполком Алтудского сельского Совета, а аул Гедуко административно вошёл в состав Алтудского сельсовета.

С 1922 по 1924 года селение Алтуд входила в состав Баксанского округа Кабардино-Балкарской автономной области.

22 марта 1924 года село Алтуд передан в состав Прималкинского округа Кабардино-Балкарской АО.

В 1938-1945 годах Алтуд являлся административный центром Прималкинского района КБАССР.

Во время Великой Отечественной войны село находился в оккупации немецких войск с 31 августа 1942 года до 3 января 1943 года. Освобождён войсками Закавказского фронта в ходе Северо-Кавказской операции в начале января 1943 года.

28 октября 1959 года Алтуд включён в состав преобразованного Прохладненского района КБАССР, а село Гедуко передан и включён в состав села Чёрная Речка.

24 июня 1992 года, образована администрация села Алтуд на базе расформированного сельского совета.

Селение расположено в юго-западной части Прохладненского района, в долине реки Баксанёнок (правый приток реки Малка). Находится в 14 км к юго-западу от районного центра Прохладный, и в 55 км к северо-востоку от города Нальчик. Через село проходит автотрасса республиканского значения Баксан-Прохладный.

Площадь сельского поселения составляет — 79 км². Из них 15,5 км² составляют пашни и сенокосы.

Граничит с землями населённых пунктов: Саратовский на северо-западе, Черниговское и Янтарное на севере, Прохладный на северо-востоке, Матвеевский и Ново-Вознесенский на востоке, Ново-Полтавское на юго-востоке, и хуторами Петропавловский, Александровский и Цораевский на западе.

Населённый пункт расположен на наклонной Кабардинской равнине, в переходной от предгорной в равнинную, зоне республики. Перепады высот колеблятся от 300 метров на северо-западе, до 192 метров на юго-востоке сельского поселения. Средние высоты составляют 247 метров над уровнем моря. Рельеф местности представляет собой в основном предгорные равнины с общим уклоном с северо-запада на юго-восток. К юго-западу от села вдоль долины реки Баксан тянутся малые возвышенности.

Гидрографическая сеть представлена в основном рекой Баксанёнок и родниковыми источниками. Уровень обеспечения местности водными ресурсами высокая, благодаря близкому залеганию грунтовых вод к поверхности земли. Водный фонд составляет 83 га.

Климат умеренный. Лето тёплое, со средними температурами июля около +28°С. Зима прохладная, со средними температурами января -7°С. Сумма положительных температур за вегетационный период составляют 3377°. Среднегодовое количество осадков составляет около 500 мм. Основное количество осадков выпадает в период с апреля по июнь.